建信优势LOF: 建信优势动力混合型证券投资基金（LOF）2025年度第2季度报告

建信优势动力混合型证券投资基金（LOF）      基金管理人：建信基金管理有限责任公司      基金托管人：交通银行股份有限公司      报告送出日期：2025 年 7 月 18 日                                        建信优势动力混合（LOF）2025 年第 2 季度报告                             §1 重要提示   基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。   基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 7 月 16 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。   基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。   基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。   本报告中财务资料未经审计。   本报告期自 2025 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。                            §2 基金产品概况 基金简称              建信优势动力混合（LOF） 场内简称              建信优势 LOF 基金主代码             165313 基金运作方式            上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日           2013 年 3 月 19 日 报告期末基金份额总额        149,672,722.18 份 投资目标              采取定量和定性相结合的方法，寻找具有良好内生性成长或外延式扩                   张动力、但是价值被低估的优势上市公司，通过对投资组合的动态调                   整来分散和控制风险，在注重基金资产安全的前提下有效利用基金资                   产来获取超额收益。 投资策略              本基金采取自上而下与自下而上相结合的投资策略。基金管理人对经                   济环境、市场状况、行业特性等宏观层面信息和个股、个券的微观层                   面信息进行综合分析，作出投资决策。 业绩比较基准            75%×沪深 300 指数收益率+25%×中国债券总指数收益率 风险收益特征            本基金属于混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险水平低于股                   票型基金,高于债券型基金和货币市场基金,属于中高收益/风险特征                   的基金。 基金管理人             建信基金管理有限责任公司 基金托管人             交通银行股份有限公司                 §3 主要财务指标和基金净值表现                             第 2 页 共 10 页                                             建信优势动力混合（LOF）2025 年第 2 季度报告                                                               单位：人民币元 主要财务指标                       报告期（2025 年 4 月 1 日 - 2025 年 6 月 30 日） 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所列数字。                                             业绩比较基          净值增长率        净值增长率 业绩比较基   阶段                                        准收益率标       ①－③       ②－④             ①         标准差②      准收益率③                                              准差④ 过去三个月        -1.97%     1.85%       1.41%       0.80%    -3.38%       1.05% 过去六个月        12.35%     1.82%       0.34%       0.75%    12.01%       1.07%  过去一年        35.74%     2.08%      12.01%       1.03%    23.73%       1.05%  过去三年       -14.43%     1.54%      -5.01%       0.82%    -9.42%       0.72%  过去五年        31.24%     1.51%       3.12%       0.88%    28.12%       0.63% 自基金合同 生效起至今 率变动的比较                              第 3 页 共 10 页                                        建信优势动力混合（LOF）2025 年第 2 季度报告 注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。   无。                         §4 管理人报告             任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名     职务                                              说明              任职日期  离任日期  年限                                            江映德先生，权益投资部高级基金经理，                                            硕士。2007 年 7 月至 2010 年 10 月任德                                            勤会计师事务所高级审计员，2010 年 10                                            月至 2015 年 6 月任中银国际证券有限公                                            司高级研究员。2015 年 6 月加入建信基                                            金，历任研究部研究员、研究主管、总经                                            理助理、副总经理兼权益投资部基金经理     权益投资                                            助理、权益投资部基金经理。2021 年 2     部高级基 江映德 金经理，                -         14               日                            券投资基金的基金经理；2021 年 10 月 20     本基金的                                            日至 2024 年 4 月 9 日任建信弘利灵活配     基金经理                                            置混合型证券投资基金的基金经理；2022                                            年 12 月 27 日起任建信科技创新 3 年封闭                                            运作灵活配置混合型证券投资基金的基                                            金经理，该基金于 2023 年 3 月 27 日起转                                            型为建信优享科技创新混合型证券投资                                            基金（LOF）   ，江映德继续担任该基金的基                                            金经理；2023 年 4 月 11 日起任建信电子                             第 4 页 共 10 页                                建信优势动力混合（LOF）2025 年第 2 季度报告                                    行业股票型证券投资基金的基金经理；                                    建信新材料精选股票型发起式证券投资                                    基金的基金经理；2024 年 4 月 9 日起任                                    建信优势动力混合型证券投资基金（LOF）                                    的基金经理；2025 年 1 月 22 日起任建信                                    潜力新蓝筹股票型证券投资基金的基金                                    经理。   无。   在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地 为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》                       、《证券投资基金法》                                、其他有关法律法规的规 定和《建信优势动力混合型证券投资基金（LOF）基金合同》的规定。   为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行 为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资 基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办 法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险 管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时， 系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直 接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。   本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 3 次，原因是投资组合投资策略需要，未导致不公 平交易和利益输送。 消费补贴政策拉动，但结构分化明显，PPI 持续负增长，地产压力以及非补贴领域的消费压力仍 大，而且韧性部分存在走弱可能，期待后续政策端发力支持。在此背景下，股票市场在 4 月初关                     第 5 页 共 10 页                                     建信优势动力混合（LOF）2025 年第 2 季度报告 税冲击下剧烈回调，随后开启震荡修复，主题活跃，哑铃型特征明显。 个股的配置，维持硬科技和军工的仓位，并对持仓结构进行了调整。基于行业景气度和公司基本 面变化，加仓科技成长板块的持仓，包括 AI 算力、AI 应用和复合铜箔等细分方向。看好黄金板 块的业绩兑现度，优选部分个股进行加仓。未来继续看好制造业升级和硬科技的中长期发展。本 基金的配置思路，主要是自下而上选股，结合对宏观周期阶段和行业景气度的判断，通过寻找和 筛选个股的基本面趋势，争取实现组合超额收益，同时对回撤和波动性加以控制。      本报告期本基金净值增长率-1.97%，                        波动率 1.85%，                                 业绩比较基准收益率 1.41%，波动率 0.80%。      无。                        §5 投资组合报告 序号             项目                 金额（元）              占基金总资产的比例（%）       其中：股票                         372,763,264.48              92.21       其中：债券                                     -                   -            资产支持证券                               -                   -       其中：买断式回购的买入返售金融资                                                 -                   -       产                                                            占基金资产净值比 代码            行业类别               公允价值（元）                                                              例（%）  A     农、林、牧、渔业                                        -             -                          第 6 页 共 10 页                                     建信优势动力混合（LOF）2025 年第 2 季度报告  B    采矿业                                35,550,788.56       8.82  C    制造业                               251,699,796.59      62.45  D    电力、热力、燃气及水生产和供应       业                                              -          -  E    建筑业                                            -          -  F    批发和零售业                              2,007,942.00       0.50  G    交通运输、仓储和邮政业                                    -          -  H    住宿和餐饮业                                         -          -  I    信息传输、软件和信息技术服务业                    77,556,634.67      19.24  J    金融业                                            -          -  K    房地产业                                           -          -  L    租赁和商务服务业                            5,945,180.00       1.48  M    科学研究和技术服务业                              2,922.66       0.00  N    水利、环境和公共设施管理业                                  -          -  O    居民服务、修理和其他服务业                                  -          -  P    教育                                             -          -  Q    卫生和社会工作                                        -          -  R    文化、体育和娱乐业                                      -          -  S    综合                                             -          -       合计                                372,763,264.48      92.48   无。 序号     股票代码     股票名称   数量（股）      公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）   无。                         第 7 页 共 10 页                                建信优势动力混合（LOF）2025 年第 2 季度报告   无。   明细   无。   无。   无。   无。   无。   无。 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形   本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚。   基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。  序号        名称                      金额（元）                     第 8 页 共 10 页                                 建信优势动力混合（LOF）2025 年第 2 季度报告   无。   无。   由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。                   §6 开放式基金份额变动                                                     单位：份 报告期期初基金份额总额                                     151,842,099.46 报告期期间基金总申购份额                                      2,409,367.34 减：报告期期间基金总赎回份额                                    4,578,744.62 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额                                     149,672,722.18 注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。             §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况   无。   无。                §8 影响投资者决策的其他重要信息   无。                      第 9 页 共 10 页                                建信优势动力混合（LOF）2025 年第 2 季度报告   无。   基金管理人或基金托管人处。   投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。                                      建信基金管理有限责任公司                    第 10 页 共 10 页